توسيع خدمات BNPL بشكل سريع: مصدر القلق للجميع

في السنوات الأخيرة، شهدت صناعة Buy-Now-Pay-Later (BNPL) نمواً هائلاً، مما أثار قلق العديد من الخبراء، بما في ذلك نيغل موريس، المؤسس المشارك لشركة Capital One. يشعر موريس بالقلق من استخدام هذه الخدمات للمشتريات الأساسية مثل البقالة، والتي قد تشير إلى ضغوط مالية كبيرة على المستهلكين.

نمو قاعدة مستخدمي BNPL في الولايات المتحدة

بلغ عدد مستخدمي BNPL في الولايات المتحدة 91.5 مليون شخص، مما يعكس زيادة ملحوظة في الاعتماد على هذه الخدمات. وفقاً للتقارير، يستخدم 25% من هؤلاء الأشخاص خدمات BNPL لشراء احتياجاتهم الأساسية مثل الغذاء. هذا الاتجاه يثير القلق لأنه يشير إلى أن الكثير من الناس في حالة من الضغط المالي.

معدل التخلف عن السداد المتزايد

تشير الإحصائيات إلى أن معدل التخلف عن السداد بين مستخدمي BNPL في تزايد، حيث زاد إلى 42% في عام 2025. هذا الارتفاع من 39% في عام 2024 يعكس مشكلة متصاعدة في قدرة المستهلكين على الوفاء بالتزاماتهم المالية. مع استمرار عدم سداد الدفعات، يظهر خطر الوصول إلى مستويات من الديون التي قد تؤدي إلى انهيار مالي أكبر.

الديون الخفية وتأثيرها على الشفافية المالية

هناك أيضاً جانب آخر مثير للقلق، وهو أن معظم القروض الممنوحة عبر BNPL تبقى غير مسجلة في مكاتب الائتمان، مما يخلق ما يسمى الديون الخفية. هذا الوضع يهدد الشفافية المالية ويجعل من الصعب على المستهلكين تقييم وضعهم المالي الحقيقي. إن توفر أكثر من دين واحد غير ظاهر يمكن أن يؤدي إلى تفاقم المشاكل النقدية.

الربط بين BNPL والأزمات المالية

تشير الملاحظات والدراسات إلى أن استخدام BNPL قد يخلق مخاطر نظامية مشابهة لتلك التي نشأت قبل أزمة 2008 المالية. عندما تلجأ الأعداد المتزايدة من الأفراد إلى الاقتراض دون تحذيرات كافية، يمكن أن يؤدي ذلك إلى حالة من عدم الاستقرار في الاقتصاد الكلي.

فرص وتحديات للمستهلكين

يجب على المستهلكين توخي الحذر عند استخدام BNPL، خصوصاً لشراء العناصر الأساسية. إن الاعتماد المفرط على هذه الخدمات يمكن أن يؤدي إلى تفاقم الوضع المالي بدلاً من تحسينه. من الضروري أن يكون لدى الأفراد فهم شامل لوضعهم المالي وعدم التورط في ديون تفوق قدرتهم على السداد.

أهمية المراقبة التنظيمية

تتطلب هذه الظروف وجود هيئات تنظيمية أكثر فعالية لمراقبة خدمات BNPL. يجب على هذه الجهات التعزيز من متطلبات المراقبة والإبلاغ عن هذه الخدمات لضمان حماية المستهلكين. الرقابة على الأوضاع المالية التي يعيشها المستهلكون يمكن أن تساعد في تقليل المخاطر المحتملة.

تقييم المخاطر للأعمال التجارية

يجب على الشركات التي تفكر في دمج BNPL في خدماتها إجراء تقييم شامل للمخاطر. التوسع في استخدام BNPL قد يكون مفيداً في زيادة المبيعات، ولكنه يأتي مع مجموعة من المخاطر المالية التي يجب أن تكون تحت الدراسة. ينبغي على الشركات التأكد من أن عملاءها يفهمون تفاصيل شروط BNPL وأنهم قادرون على إدارة ديونهم بشكل مسؤول.

استنتاجات عملية

تعد المعلومات حول BNPL ذات أهمية بالغة لكل من المستهلكين والأعمال التجارية والجهات التنظيمية. يجب أن يكون المستهلكون واعين لصحتهم المالية عند استخدام خدمات BNPL، وينبغي عليهم البحث عن خيارات بديلة إذا لزم الأمر. يجب على الجهات التنظيمية أن تعمل على تنفيذ تدابير أكثر صرامة لمقدمي خدمات BNPL لضمان حماية المستهلكين والحد من المخاطر المالية المحتملة.

في النهاية، إذا استمرت الصناعة في النمو بنفس الوتيرة، فإن المخاطر الاجتماعية والمالية قد تزيد بشكل كبير. لذلك، يجب على جميع الأطراف المعنية اتخاذ خطوات استباقية لضمان استدامة هذه الخدمات.

للمزيد من المعلومات، يمكنك زيارة المصدر: TechCrunch.